Restructuration de passif
Restructurez votre passif grâce à votre immobilier
Les dettes accumulées ne doivent pas mettre en péril des années de travail. Monétiser votre patrimoine immobilier vous permet de libérer de la trésorerie, d’apaiser la pression des créanciers, de restructurer votre passif, et de préserver vos actifs stratégiques.
Qu’est-ce que la restructuration de passif ?
La restructuration de passif consiste à réorganiser et adapter les dettes existantes d’une entreprise afin de lui redonner de la marge de manœuvre. Contrairement à un simple rachat de crédit, qui se limite à regrouper des emprunts, la restructuration de passif englobe l’ensemble des dettes : bancaires, fournisseurs, fiscales ou sociales.
Son objectif est clair : permettre à l’entreprise de poursuivre son activité tout en évitant une dégradation irréversible de sa trésorerie. Elle peut passer par une renégociation des conditions de remboursement, un allongement des échéances, un refinancement, voire la mobilisation d’actifs patrimoniaux (comme l’immobilier de l’entreprise).
En d’autres termes, restructurer son passif, c’est reprendre la main sur ses engagements financiers avant qu’ils ne compromettent l’avenir de la société et les emplois qui en dépendent.
Le saviez-vous ?
En France, près de 55 000 entreprises ouvrent chaque année une procédure collective (sauvegarde, redressement ou liquidation judiciaire). Dans la majorité des cas, une restructuration de passif aurait pu être engagée en amont pour éviter une issue brutale.
(Source : Banque de France – Observatoire des entreprises, 2023)
Les situations fréquentes rencontrées par les dirigeants
Chaque dirigeant peut, à un moment de la vie de son entreprise, être confronté à des tensions financières. Les causes sont variées mais reviennent souvent autour de problématiques communes :
Baisse d’activité
Voir la trésorerie se dégrader après un investissement trop lourd ou des retards clients.
Accumulation des dettes
Supporter des crédits court terme ou bancaires devenus trop lourds.
Pression des créanciers
Faire face aux relances des banques, fournisseurs ou services fiscaux.
Actifs menacés
Usines, bureaux ou locaux risquent d’être vendus pour répondre aux urgences.
Les risques d’inaction
Reporter une décision en espérant que la situation s’améliore d’elle-même est souvent la plus mauvaise option pour un dirigeant. Les risques sont concrets :
- Perte de contrôle de l’entreprise : une fois la procédure collective enclenchée, les marges de manœuvre du dirigeant se réduisent fortement.
- Cession contrainte d’actifs : bureaux, entrepôts ou terrains peuvent être vendus à la hâte, bien en deçà de leur valeur réelle.
- Dépôt de bilan précipité : faute d’avoir anticipé, l’entreprise bascule dans une liquidation qui détruit à la fois l’outil de travail et la valeur patrimoniale.
- Impact social et réputationnel : licenciements, perte de confiance des clients, partenaires et salariés.
À l’inverse, mobiliser à temps son patrimoine immobilier (par une opération de réméré, une avance sur vente ou refinancement hypothécaire) permet d’injecter de la trésorerie immédiatement, d’épurer le passif et de renforcer les fonds propres. C’est cette approche proactive que Solustone met en œuvre aux côtés des dirigeants.
Les solutions possibles pour une retructuration de passif
Lorsqu’un dirigeant fait face à un passif devenu trop lourd, plusieurs leviers peuvent être activés.
- La négociation amiable avec les créanciers : étalement de dettes, réduction d’intérêts, abandon partiel. Utile mais souvent limité si la trésorerie n’est pas restaurée rapidement.
- Les procédures collectives (conciliation, sauvegarde, redressement) : elles offrent un cadre légal protecteur mais peuvent peser sur l’image et la relation avec les partenaires.
- Le refinancement bancaire : regrouper ou restructurer des crédits peut être une option, à condition de rester éligible au financement.
- La monétisation du patrimoine immobilier : c’est souvent la clé pour injecter immédiatement des fonds dans l’entreprise, épurer le passif et renforcer les fonds propres.
Focus monétisation
Chez Solustone, nous mobilisons en priorité ce dernier levier.
La monétisation du patrimoine immobilier
Votre patrimoine immobilier – qu’il s’agisse des locaux de votre entreprise ou de biens détenus à titre personnel – peut devenir un puissant levier pour épurer vos dettes et renforcer vos fonds propres. Plusieurs mécanismes existent :
Vente à réméré
Avance sur vente
Refinancement hypothécaire
Comment Solustone intervient ?
Face à une situation tendue, le temps est un facteur clé. Notre accompagnement repose sur un processus clair, encadré par un notaire et des partenaires spécialisés :
01
Analyse de la situation
02
Proposition d’un scénario adapté
03
Mise en place de la solution
04
Accompagnement jusqu’au rebond
Notre rôle : vous redonner de la visibilité et de la maîtrise, en transformant votre patrimoine immobilier en levier de financement au service de votre entreprise.
Quels résultats pour le dirigeant ?
Trésorerie immédiate
Préservation des actifs
Renforcement des fonds propres
Préparer le rebond
Nouvelles perspectives
Cas pratique : monétiser un actif pour épurer le passif
Un dirigeant d’entreprise industrielle, propriétaire de ses locaux, faisait face à un passif de 470 000 € composé de dettes bancaires et fournisseurs. Sa trésorerie était insuffisante pour couvrir les échéances, et une procédure collective menaçait d’être ouverte.
- Patrimoine immobilier : un immeuble de bureaux et d’ateliers valorisé 1,2 M€.
- Solution mobilisée avec Solustone : une vente à réméré responsable avec faculté de rachat, sur une base de 60 % de la valeur, soit 720 000 €. Le montant net de frais et indemnités de jouissance était de 510 k€.
Résultat
- Les liquidités libérées ont permis de régler les créanciers prioritaires,
- Le dirigeant a retrouvé de la visibilité et éviter une cession contrainte de ses locaux,
- La continuité d’exploitation a été assurée,
- Le refinancement bancaire a été préparé dans un cadre apaisé.
Cet exemple montre comment la monétisation immobilière peut constituer un maillon essentiel dans une stratégie de restructuration de passif, en apportant rapidement les fonds nécessaires pour assainir la situation.
Restructurer son passif n’est pas seulement une réponse à l’urgence
Chaque situation est unique, mais une constante demeure : anticiper permet de garder la maîtrise. Notre mission est de vous aider à transformer vos biens immobiliers en levier de rebond pour traverser cette période et redonner des perspectives à votre société.